本周外匯市場(chǎng)動(dòng)態(tài)豐富,美元與日元成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。美元走軟,通脹下降鞏固了美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期,而日元?jiǎng)t在當(dāng)局的干預(yù)威脅下,市場(chǎng)情緒緊張。本文將深入分析本周外匯市場(chǎng)的主要品種,并展望下周可能影響市場(chǎng)的因素。
美元:通脹放緩與降息預(yù)期
本周,美元走勢(shì)受到通脹數(shù)據(jù)的顯著影響。美國(guó)5月PCE物價(jià)指數(shù)顯示通脹放緩,這進(jìn)一步鞏固了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年開始降息的預(yù)期。美元兌日元在敏感的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)影響下波動(dòng),但最終小幅上漲。
走勢(shì)回顧:美元兌日元觸及38年高點(diǎn)后小幅回落,月度和季度漲幅分別為1.9%和5.9%。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與事件:PCE物價(jià)指數(shù)、芝加哥PMI、密西根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)均對(duì)美元產(chǎn)生影響,顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜性。
分析師觀點(diǎn):市場(chǎng)分析師普遍認(rèn)為,通脹數(shù)據(jù)的放緩將影響美聯(lián)儲(chǔ)的利率決策,Convera公司全球宏觀策略師Boris Kovacevic強(qiáng)調(diào)了宏觀數(shù)據(jù)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)走軟的指示作用。
CIBC Private Wealth的首席投資官David Donabedian關(guān)注下周的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告,認(rèn)為這將是判斷就業(yè)市場(chǎng)狀況的關(guān)鍵。
美國(guó)政治動(dòng)態(tài),特別是特朗普在競(jìng)選辯論中的表現(xiàn),增加了市場(chǎng)對(duì)貿(mào)易政策變動(dòng)的擔(dān)憂,可能影響美元走勢(shì)。
日元:干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)緊張
日元本周成為市場(chǎng)焦點(diǎn),日本當(dāng)局對(duì)日元貶值的頻繁喊話增加了市場(chǎng)的不確定性。盡管美國(guó)通脹數(shù)據(jù)和東京通脹穩(wěn)步走高,日元仍持續(xù)下跌。
走勢(shì)回顧:美元兌日元突破160關(guān)口,創(chuàng)38年新高,周五觸及161.27日元,反映了市場(chǎng)對(duì)日本當(dāng)局可能干預(yù)的擔(dān)憂。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與事件:日本央行政策會(huì)議意見摘要、美聯(lián)儲(chǔ)官員言論均影響市場(chǎng)對(duì)日元的看法,尤其是對(duì)加息時(shí)機(jī)的預(yù)期。
分析師觀點(diǎn):資深外匯分析師Michael Boutros和東短研究首席經(jīng)濟(jì)分析師加藤出均預(yù)測(cè)日本央行可能在7月加息,這可能會(huì)對(duì)日元產(chǎn)生支撐。
歐元:政治不確定性與經(jīng)濟(jì)前景
本周,歐元的走勢(shì)受到了即將到來的法國(guó)議會(huì)選舉的影響。政治不確定性為貨幣帶來了壓力,市場(chǎng)參與者對(duì)新政府可能增加的財(cái)政支出及其對(duì)歐元區(qū)金融穩(wěn)定的潛在影響保持警惕。
走勢(shì)回顧:由于法國(guó)議會(huì)選舉前的政治不確定性,歐元兌美元6月下跌1.3%,有望創(chuàng)下1月以來的最大單月跌幅。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與事件:盡管第二季度歐元下跌0.7%,但歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和政策決策仍然是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
分析師觀點(diǎn):三菱日聯(lián)金融集團(tuán)(MUFG)的策略師團(tuán)隊(duì)指出,歐洲的政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)歐元的影響顯然大于英鎊,市場(chǎng)對(duì)工黨獲得多數(shù)席位的前景感到滿意,這可能會(huì)讓英國(guó)政治愈加穩(wěn)定。
英鎊:政治穩(wěn)定性與大選結(jié)果
英鎊本周的走勢(shì)同樣受到英國(guó)大選的影響。市場(chǎng)預(yù)期,如果選舉結(jié)果能夠帶來政治穩(wěn)定性,英鎊可能會(huì)得到支撐。
走勢(shì)回顧:英鎊兌美元小跌,但今年迄今為止兌美元表現(xiàn)最好,跌幅僅為約0.16%。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與事件:英國(guó)大選前的穩(wěn)定性對(duì)英鎊形成支撐,但選舉結(jié)果的不確定性仍可能對(duì)貨幣造成波動(dòng)。
分析師觀點(diǎn):如果出現(xiàn)意外結(jié)果,如工黨表現(xiàn)較差或沒有任何黨派獲得決定性多數(shù)席位,英鎊可能承壓。
加元:通脹上升與加息預(yù)期
本周,加元的走勢(shì)受到國(guó)內(nèi)通脹數(shù)據(jù)的顯著影響。加拿大5月通脹率上升,這增加了市場(chǎng)對(duì)加拿大央行加息的預(yù)期,對(duì)加元形成支撐。
走勢(shì)回顧:加元受到通脹數(shù)據(jù)上升的正面影響,市場(chǎng)預(yù)期加拿大央行可能會(huì)采取加息措施。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與事件:加拿大5月通脹率升至六個(gè)月高位,這一數(shù)據(jù)強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)加息的預(yù)期。
分析師觀點(diǎn):分析師普遍認(rèn)為,如果通脹持續(xù)上升,加拿大央行可能會(huì)在近期內(nèi)調(diào)整利率,這對(duì)加元將是一個(gè)積極的信號(hào)。
加拿大經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健表現(xiàn)和通脹的上升趨勢(shì),使得加元成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。市場(chǎng)預(yù)期,如果通脹數(shù)據(jù)繼續(xù)支持加息,加拿大央行可能會(huì)采取行動(dòng),這將對(duì)加元產(chǎn)生積極影響。
加息預(yù)期:加拿大央行的加息預(yù)期是支撐加元的主要因素。如果加息成為現(xiàn)實(shí),加元可能會(huì)進(jìn)一步走強(qiáng)。
經(jīng)濟(jì)表現(xiàn):加拿大經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和就業(yè)市場(chǎng)的穩(wěn)定,為加元提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
下周財(cái)經(jīng)日歷重點(diǎn)事件及預(yù)期影響
周一:ISM制造業(yè)PMI事件內(nèi)容:美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)將發(fā)布制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI),反映制造業(yè)的活躍程度。
預(yù)期影響:ISM制造業(yè)PMI是衡量美國(guó)制造業(yè)健康狀況的重要指標(biāo)。高于50的讀數(shù)表明制造業(yè)正在擴(kuò)張,可能對(duì)美元產(chǎn)生積極影響。
周二:歐元區(qū)CPI預(yù)估數(shù)據(jù)和JOLTS職位空缺事件內(nèi)容:
歐元區(qū)將發(fā)布消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)預(yù)估數(shù)據(jù),提供通脹水平的初步跡象。
美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局將發(fā)布職位空缺和勞動(dòng)力流動(dòng)調(diào)查(JOLTS)數(shù)據(jù),反映美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)的強(qiáng)勁程度。
預(yù)期影響:歐元區(qū)CPI數(shù)據(jù)可能會(huì)影響歐洲央行的貨幣政策預(yù)期,而美國(guó)的JOLTS數(shù)據(jù)可能會(huì)為周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告提供前瞻性指引。
周三:ADP就業(yè)數(shù)據(jù)、每周申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)、ISM服務(wù)業(yè)PMI事件內(nèi)容:
“小非農(nóng)”ADP就業(yè)數(shù)據(jù)將提供私營(yíng)部門就業(yè)情況的初步指標(biāo)。
美國(guó)勞工部將發(fā)布每周申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù),反映勞動(dòng)力市場(chǎng)的即時(shí)動(dòng)態(tài)。
ISM服務(wù)業(yè)PMI將展示服務(wù)業(yè)的活躍程度。
預(yù)期影響:ADP數(shù)據(jù)和失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)人數(shù)可能會(huì)影響市場(chǎng)對(duì)周五非農(nóng)就業(yè)報(bào)告的預(yù)期,而ISM服務(wù)業(yè)PMI將提供服務(wù)業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的快照。
周四:FOMC六月會(huì)議紀(jì)要事件內(nèi)容:美聯(lián)儲(chǔ)將發(fā)布6月聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議的紀(jì)要。
預(yù)期影響:會(huì)議紀(jì)要將提供美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)經(jīng)濟(jì)和貨幣政策的深入討論,可能會(huì)影響市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來利率決策的預(yù)期。
周五:美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告事件內(nèi)容:美國(guó)勞工部將發(fā)布非農(nóng)就業(yè)報(bào)告,包括新增就業(yè)崗位數(shù)量、失業(yè)率和平均小時(shí)工資等關(guān)鍵數(shù)據(jù)。
預(yù)期影響:非農(nóng)就業(yè)報(bào)告是市場(chǎng)最為關(guān)注的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之一。強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)可能會(huì)提振美元。