后市觀點(diǎn)油價周四夜盤再次刷新了高點(diǎn)，雖然周三EIA周度累庫及成品油消費(fèi)環(huán)比回落是典型的利空數(shù)據(jù)，但油價還是頂住了調(diào)整壓力，隨著布倫特原油臨近交割，以色列與黎巴嫩直接沖突不斷升溫，市場對供應(yīng)焦慮推動油價再次走高，地緣溢價推動油價周四再次組織反彈，原油市場月差同步走擴(kuò)。過去7個交易日油價上演了復(fù)雜的高位橫盤拉鋸，各類因素博弈激烈，周四地緣風(fēng)險加持下油價逆轉(zhuǎn)走弱風(fēng)險重新轉(zhuǎn)強(qiáng)重心有繼續(xù)抬升跡象。SC原油在這個過程中走勢明顯弱于歐美市場，進(jìn)一步反映出國內(nèi)終端需求疲弱表現(xiàn)。
油價的運(yùn)行繼續(xù)趨向復(fù)雜化，一方面樂觀預(yù)期及地緣風(fēng)險支撐下油價表現(xiàn)拒絕油價大幅調(diào)整，同時資金對當(dāng)前位置繼續(xù)追漲也是較為謹(jǐn)慎，被壓制的調(diào)整需求隨時可能回歸市場，油價短線重回偏強(qiáng)走勢。不過在油價強(qiáng)勢之際反映供應(yīng)端的月差結(jié)構(gòu)同步走強(qiáng)之際，歐美成品油繼續(xù)跟漲出現(xiàn)吃力跡象，投資者需要繼續(xù)評估市場變化，預(yù)計接下來油價大幅震蕩局面仍難以被改變。注意節(jié)奏把握，謹(jǐn)慎參與。
每日動態(tài)【1】WTI主力原油期貨收漲0.84美元，漲幅1.04%,報81.74美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲0.79美元，漲幅0.94%，報85.26美元/桶；INE原油期貨收漲1.13%，報624.9元。
【2】美元指數(shù)跌幅0.12%,報105.93；港交所美元兌人民幣漲幅0.04%,報7.2596；美國十年期國債漲幅0.24%,報110.27；道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲幅0.09%,報39164.06。
近期要聞【1】美國宣布制裁參與伊朗石化貿(mào)易的實體和船只
當(dāng)?shù)貢r間6月27日，美國國務(wù)院發(fā)布聲明，宣布對參與伊朗石油和石化貿(mào)易的實體和船只進(jìn)行制裁。根據(jù)聲明，美國國務(wù)院宣布對參與伊朗石油和石化產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)?家阿聯(lián)酋實體公司實施制裁，還將與這些實體有關(guān)的11艘船只確定為凍結(jié)財產(chǎn)。聲明稱，被制裁目標(biāo)在美國境內(nèi)的財產(chǎn)和交易將被凍結(jié)和限制。
知情美國官員說，盡管受到拜登政府的壓力，以色列官員仍然堅定地希望打擊黎巴嫩真主黨。以色列希望在黎巴嫩邊境上建立一個10英里的緩沖區(qū)。一名以色列官員說，以色列希望讓真主黨遠(yuǎn)離邊境，并正在推動外交解決方案，但如果這不起作用，以軍準(zhǔn)備使用武力。這名官員說，目的是讓以色列北部恢復(fù)平靜，這樣在過去八個月里因真主黨的火箭彈襲擊而離開的6萬名以色列人就可以回家。憂慮以色列近期進(jìn)攻黎巴嫩 美國為從黎巴嫩撤僑作準(zhǔn)備，美國越來越擔(dān)心以色列將在未來幾周對黎巴嫩發(fā)動空襲和地面進(jìn)攻。
當(dāng)?shù)貢r間6月27日晚，也門胡塞武裝發(fā)言人葉海亞·薩雷亞發(fā)表講話稱，胡塞武裝同伊拉克民兵武裝“伊斯蘭抵抗組織”合作，采取聯(lián)合行動，通過導(dǎo)彈襲擊了以色列海法的重要目標(biāo)。胡塞武裝方面還稱，在另一次行動中，通過無人艇、無人機(jī)和導(dǎo)彈在紅海襲擊了一艘前往以色列的船只“SEA JOY”號，并精準(zhǔn)命中目標(biāo)。葉海亞還表示，胡塞武裝將繼續(xù)展開聯(lián)合軍事行動，范圍將覆蓋紅海、阿拉伯海和印度洋，直到針對也門和巴勒斯坦的侵略行動停止、針對巴勒斯坦人民的封鎖解除，否則不會停止相關(guān)軍事行動。
【2】睿咨得在近期報告中對第三和第四季度的價格預(yù)測進(jìn)行了調(diào)整,這表明對市場動態(tài)的理解更加微妙。其預(yù)測3Q24和4Q24的平均油價分別為每桶79美元和每桶84美元,而上一次報告的平均油價分別為每桶91美元和92美元。睿咨得稱自五月份的最新報告以來,供求基本面有了顯著的變化。加拿大對2024年產(chǎn)量的預(yù)測已向上修正,平均每日增加5萬桶。與此同時,從現(xiàn)在到今年年底,美國煉油廠的產(chǎn)量增加了20多萬桶。原油市場在整個2Q24和3Q24期間都將出現(xiàn)赤字,因為煉油廠運(yùn)行加快,而隨著歐佩克+削減,全球供應(yīng)增長仍然受到壓力。我們的數(shù)據(jù)顯示,第二季的每日需求量為8,340萬桶,超過了8,200萬桶。這導(dǎo)致每天140萬桶的赤字,低于我們先前估計的150萬桶的赤字。進(jìn)入3q24,需求預(yù)計為8550萬桶,供應(yīng)預(yù)計為8230萬桶。這導(dǎo)致預(yù)測赤字為320萬桶每天。
【3】石油交易商對美國夏季駕車高峰期汽油消費(fèi)疲軟感到擔(dān)憂。美國汽油使用量約占世界石油總消費(fèi)量的10%，上周美國汽油需求較去年同期下降3.6%，至約890萬桶/日。盡管煉廠削減產(chǎn)量，但汽油庫存仍意外上升。Tortoise Capital Advisors投資組合經(jīng)理Rob Thummel表示：“石油市場發(fā)出的混雜信號使得油價難以突破這一交易區(qū)間。我們將在未來幾個月內(nèi)了解夏季需求情況，從而知道油價的走向。”期貨和現(xiàn)貨市場也都顯示出供應(yīng)過剩的跡象。WTI 的即期價差已從上周的 1.15 美元高位降至 72 美分左右。與此同時，由于海外需求疲軟，位于主要樞紐休斯頓的 WTI 米德蘭現(xiàn)貨價格跌至 10 月份以來的最低水平。
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